SCPI vs assurance-vie

Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) collectent des fonds pour acheter et gérer un parc immobilier (bureaux, commerces, logistique, santé).

Objectifs : revenus réguliers, diversification patrimoniale et exposition immobilière sans gestion directe.

→ [Voir aussi : Définition d’une SCPI]

L’assurance-vie est une enveloppe d’investissement qui permet de placer son épargne :

1. en fonds euros (capital garanti, rendement modéré),
2. en unités de compte (OPCVM, ETF, SCPI, immobilier, actions).

Objectifs : capitaliser sur le long terme, optimiser la fiscalité après 8 ans, préparer la transmission avec un cadre successoral attractif.

1. SCPI : rendement potentiel 4 à 6 % nets de gestion, mais variable selon loyers encaissés.
2. Assurance-vie :
3. fonds euros sécurisés mais faiblement rémunérateurs,
4. unités de compte (UC) plus dynamiques mais volatiles.

Les SCPI peuvent être intégrées dans l’assurance-vie pour cumuler rendement immobilier et fiscalité avantageuse.

1. SCPI en direct : revenus fonciers taxés au barème + 17,2 % de prélèvements sociaux ; parts soumises à l’IFI.
2. Assurance-vie : fiscalité allégée après 8 ans (abattement annuel de 4 600 € / 9 200 € pour un couple). Transmission avantageuse (exonération jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire avant 70 ans).

1. SCPI : risques de marché immobilier, vacance, baisse de valeur de part ; liquidité limitée.
2. Assurance-vie : fonds euros sécurisés mais rendement faible ; UC volatiles (risque de perte en capital). Retraits possibles mais fiscalité applicable.

SCPI et assurance-vie ne s’opposent pas :

1. Les SCPI en direct conviennent pour générer des revenus réguliers immédiats.
2. Les SCPI logées en assurance-vie permettent de capitaliser à long terme, avec une fiscalité plus douce et une transmission optimisée.