Avantages des SCPI

La société de gestion s’occupe de tout : sélection des actifs, location, entretien/travaux, encaissement des loyers et arbitrages du patrimoine.

Vous profitez de l’immobilier d’entreprise clé en main sans charges de gestion ni vacance à gérer directement.

Une SCPI détient un panier d’actifs (bureaux, commerces, logistique, santé, hôtellerie…), répartis sur plusieurs zones géographiques (France/Europe) et locataires.

Cette diversification réduit l’impact d’un aléa sur un actif, un secteur ou une région.

Les SCPI distribuent, quand la trésorerie le permet, des dividendes potentiels (mensuels ou trimestriels selon les fonds), issus des loyers encaissés.

Intéressant pour compléter des revenus (préparer la retraite, lisser la trésorerie personnelle ou d’entreprise).

Accessibilité et souplesse de souscription

1. Ticket d’entrée modéré (quelques milliers d’euros).
2. Versements progressifs possibles.
3. Capital fixe (fenêtres d’augmentation, marché secondaire) ou capital variable (souscriptions/retraits en continu).

Idéal pour entrer progressivement et ajuster son effort d’épargne.

À crédit : utiliser l’effet de levier ; intérêts d’emprunt potentiellement déductibles en détention directe.

Via l’assurance-vie : capitalisation des revenus dans le contrat, fiscalité adoucie lors des rachats (surtout après 8 ans).

En démembrement :

1. Nue-propriété : décote à l’achat, pas de revenus imposables pendant la période, atout pour la retraite et l’IFI.
2. Usufruit (souvent pour sociétés) : flux de revenus et amortissement comptable possible sous l’IS.

Via une société (IS) : peut convenir à la trésorerie d’entreprise (arbitrage IR/IS, amortissements, besoins de cash-flow).

On adapte le mode de détention à l’objectif : revenus immédiats, capitalisation, optimisation fiscale ou transmission.

De nombreuses SCPI intègrent une démarche ESG et peuvent être labellisées ISR, avec des plans d’amélioration énergétique des actifs (travaux, suivi des consommations, gouvernance).

À la clé : résilience potentielle du patrimoine, attractivité locative et valorisation à long terme.

1. TDVM (taux de distribution sur valeur de marché) : revenus distribués/valeur de part.
2. TOF (taux d’occupation financier) : loyers encaissés / loyers facturables.
3. TRI (taux de rendement interne) : performance globale sur plusieurs années (revenus + évolution du prix de part).
4. RAN (report à nouveau) : réserve qui peut lisser les distributions.

Ces indicateurs aident à piloter votre allocation et à rester aligné avec votre objectif.